資金調達の計画と
タームシート

01いまの立ち位置

投資家に最初に見せるのはここです。構想ではなく、動いているものが五つある。 そして売上は、まだ小さい。どちらも先に言い切ります。

02何に賭けるか

七つを七つのまま説明すると、必ず「で、どれですか」と聞かれます。 一つに絞るのではなく、入口を一つにして、残りを深さにするのが正しい説明です。

入口は健康手帳、深さが人生のカルテ

入口を健康手帳に置くのは、痛みがいちばん強いからです。慢性の不調で困っている方は、 自分から探しています。93 疾患の解説ページという集客の資産がすでに積んであり、 無料のままでも値打ちが出せる。そこで信頼をいただいたあとに、 「その不調は、眠りだけの話ではないかもしれません」と、意識・つながり・時間・資産の記録へ広げる。 これが人生のカルテです。

他社は一領域しか持っていないので、この広げ方そのものが差になります。 そして広げるための仕組み（領域をまたいで集約値だけを束ねる連合の口）は、 構想ではなくすでに動いています。

売り物と値付け

03汎用の AI と、何が違うのか

投資家が必ず聞く問いです。「同じことは ChatGPT でもできるのでは」。 答えは五つあります。どれも言い分ではなく、すでに動いているもので確かめられる違いです。

一、その人のデータが積み上がっている

汎用の AI は、話しかけるたびにゼロから始まります。あなたが誰で、何に困っていて、 去年の同じ時期はどうだったかを、毎回こちらから説明しなければなりません。 私たちの道具は、記録・写真・検査・会話・カレンダー・メール・デバイスから、 本人が手を動かさなくても情報が溜まり続けるように作ってあります。

連絡帳は「読めない形式をなくす」方向で作ってあり、名刺の写真・年賀状・スマホの連絡帳・ SNS の書き出し・トーク履歴のどれを放り込んでも人として取り込めます。 要配慮の項目はアプリの層で暗号化してあり、鍵は保管庫にあってアプリの外に出ません。 集めることと、守ることを同時に設計しているのが土台の値打ちです。

二、計算は式で行い、AI に数字を作らせない

ここがいちばん大きな違いです。汎用の AI は、もっともらしい数字や実在しない固有名詞を 平気で出します。私たちは計算と判断を、AI から取り上げて式に置きました。 正規化したデータベースの上で、決まった手順で計算します。

作らせないための歯止めは、思想ではなく仕組みで置いてあります。実例を四つ挙げます。

• 宛先は実在する文字列だけ — 提携先のメールアドレスは、公開ページに実際に出ている文字列を機械的に抜き出したものだけを使います。AI に推測させません（過去に配信サービスを止められた教訓から、恒久の原則にしてあります）
• 出典に無い値は捨てる — 公開情報から連絡先の項目を埋めるとき、出典 URL が検索結果に無い候補と、その出典の本文に出ていない値は、機械的に捨てます
• 四重に検算する — 企業価値は、式の再計算・値が常識の範囲か・過去の数字と整合するか・いまの時価総額と説明がつくか、の四つを通らなければ出しません
• 「判定不能」を答えとして持つ — 材料が足りないときに無理に結論を出さず、何が足りないかを言います。人物の評価も、AI の申告した点数でなくこちらの仕様で採点し直します

三、解析だけで終わらず、実行と検証まで回る

汎用の AI との会話は、閉じれば終わりです。何を勧められたか、やってみたか、効いたかは どこにも残りません。私たちの道具は、そこから先を持っています。

この輪が閉じていることの意味は、時間が経つほど効きます。使うほど材料が増え、 何が効いたかの記録も増えるので、後から来た人には追いつけない差になります。 汎用の AI がどれだけ賢くなっても、その人の三年分の手応えは持っていません。

四、領域をまたいで文脈を読む

健康・資産・意識・関係・仕事は、本人の中ではひとつながりです。ところが世の中の道具は どれか一領域しか持たないので、「眠れないのは、仕事ではなく人間関係のほうかもしれない」 という問いを立てられません。私たちは六つの層（意識 → 健康 → 時間 → 貢献 → 信用 → 資産）を 同じ型で持ち、またいで相関を計算します。

ここで大事なのはやり方です。全部を一つの箱に集めるのではなく、 それぞれの道具が名前を含まない集約値と日次の系列だけを出し合います。 生データと暗号鍵は、どの道具からも外に出ません。相手（第三者）の名前も、 予定の中身も渡りません。プライバシーを守ったまま横断解析ができる構造で、 これは越境のデータ規制にも耐えます。

五、中核の方法について、特許出願の準備を進めています

時刻を土台に、文字のデータと数値のデータの相関を見る方法について、特許出願の準備を進めています。 ふつう、日記に書かれた言葉と、睡眠時間や株価のような数字は、別々に扱われます。 これを同じ時間軸に並べ、言葉のほうを 0 と 1 の系列に変えることで、同じ土俵で相関にかけます。

絵に描いた話ではありません。この考え方に合わせて、2026 年 8 月に全プロダクトの日時を 時間帯つきの型にそろえ、時刻つきの出来事を残す共通の台帳を置きました。 サーバの時間帯しだいで数時間ずれる余地を消さないと、遅れを含んだ相関 （今日の出来事が翌日の体調に出る、といった見方）が測れないためです。 土台の工事が先に済んでいます。

まとめ

04調達の流れ

今回だけを説明すると「2 億円で何ができるのか」に話が閉じます。 この 2 億円は、次の 50 億円のラウンドに立つための踏み台だと最初に言い切るほうが伝わります。 入っていただく方にとっても、出口が近いほうが判断しやすいためです。

24 か月で到達する状態

この 2 億円が買うのは、十万人・年商 数千万円・営業損益 マイナス 1 億円という到達点です。 黒字にはしません。意図して 1 億円ぶん先に使う設計で、2 億円はその 2 年ぶんの燃料にあたります。

この数字は前提を置いた試算で、実績ではありません。前提は「有料への転換 3%・月次の解約 5%・ 疾患ページ経由の自然流入が月 3 万まで伸びる」。十万人の 3% が月 1,480 円を払うと月 440 万円、 年 5,300 万円で、これが「年商 数千万円」の中身です。支出は 12 名体制と AI・インフラで 年 1 億 4 千万円ほどになるため、差し引き 1 億円の赤字。 2 億円をこの速さで使うと、ちょうど 24 か月で次のラウンドの入口に立ちます。 投資家には前提ごと示してください。前提を隠した計画のほうが疑われます。

50 億円は「十万人」だけでは付きません

評価が 10 億円から 50 億円へ 5 倍になるには、人数のほかに二つ要ります。 ひとつは伸びの速さと続く率（月次の伸びと、解約が下がっていること）。 もうひとつは一領域の道具ではない証拠——横断解析を使った方のほうが続く、という数字です。 連合の仕組みはすでに動いているので、24 か月のあいだにこの数字を測れる形で取っておくことが、 次のラウンドの評価を決めます。計測の設計は、いまのうちに入れておきます。

海外へは、禅トラックが先に出ます

数百万人は国内だけでは届きません。ただし五つ全部を同時に持っていくのは無理があります。 先に出すのは禅トラックです。日本思想そのものが、説明の要らない輸出財だからです。

• 翻訳の壁がいちばん低い——禅・瞑想・整えるという考え方には、すでに海外に受け手がいます。日本発であることが、手間ではなく信用になる数少ない領域です。
• 規制の壁がいちばん低い——健康手帳は各国の医療規制（EU の医療機器規則、米国の州法）に正面からぶつかりますが、意識の記録はそこまで踏み込みません。最初の一歩を軽い足で出せます。
• 入口として効く——国内で健康手帳が担う入口の役を、海外では禅トラックが担います。

052 億円の使いみち

開発・ユーザー獲得・チーム体制の三つに、この事業に固有の二つ（規制と信用、インフラと AI）を足しています。

06必要な体制

いまは少人数と自律開発で回しています。オーナーは 4 つの線（お金・ブランド・法務・外部アカウント）の 承認と、対外の顔に集中する形です。

足りない人と、入れる順番

07難所は五つ。すべて潰せます

指摘される前に、こちらから並べて潰し方を示すのがいちばん強い出し方です。

08タームシート

第一案は J-KISS 2.0。理由は速さと安さで、種類株式なら弁護士費用と交渉で 2〜3 か月かかるところ、 J-KISS なら 3〜4 週間で着金できます。評価額の本格的な交渉を次のラウンドまで先送りできるため、 実績がこれから積み上がるいまは有利に働きます。

1. 発行会社シェアーズ社
2. 証券の種類有償新株予約権（J-KISS 2.0 準拠）
3. 調達総額2 億円第一次クローズは 1 億円以上で実行し、残りは 3 か月以内の追加クローズで受け入れる
4. 評価上限10 億円（払込後）満額 2 億円が入った場合の希薄化は 20%
5. 割引率20%
6. 転換価額「評価上限 ÷ 完全希薄化後株式数」と「次回ラウンド価額 × 80%」のいずれか低い方
7. 転換事由次回の優先株式ラウンド（総額 1 億円以上）、支配権の移転、または発行から 18 か月の満了
8. みなし清算支配権移転時は、転換または払込金額の 1 倍返還のいずれか有利な方を選択できる
9. 最恵待遇同一ラウンドで他の投資家により有利な条件を付した場合、既存の投資家にも同条件を適用する
10. 優先引受権次回ラウンドで持分比率までの引受権を付与する
11. 情報提供四半期ごとに試算表と主要指標（登録者・課金者・月次売上・解約率）、年 1 回の事業計画
12. 取締役指名なし1 億円以上の引受人にオブザーバー 1 名の出席権を認める
13. 創業者株式4 年・1 年クリフの権利確定を設定する
14. 資金使途本書「2 億円の使いみち」に従う。区分をまたぐ 20% 超の変更は投資家へ事前通知
15. クロージング条件①金融商品取引法・医療広告規制についての弁護士見解の取得 ②技術責任者の内定 ③シェアーズ社の既存の事業・資産・負債の開示
16. 独占交渉本タームシート署名から 45 日間
17. 費用各自負担リード投資家の弁護士費用は 100 万円を上限に会社が負担する
18. 準拠法日本法。東京地方裁判所を第一審の専属的合意管轄とする

第二案：A 種優先株式（相手が機関投資家のとき）

評価の言い方について。「10 億円で 2 億円」は、払込後 10 億円なら希薄化 20%、払込前 10 億円なら 16.7% です。 交渉では払込後 10 億円で 20%を出発点にすることをおすすめします。数字がきれいで、 投資家が「これから伸びる先に 20% で入る」と理解しやすいためです。

09着手の順番

この順でないと効きません。1 と 2 を飛ばして 4 に行くと、条件が下がります。

10更新の記録

この資料は順次更新します。数字や条件が動いたら、下に一行足していきます。 投資家に同じ資料を何度もお見せするので、いつ何が変わったかが分かるようにしておきます。